公司借力“一带一路”国家战略,打造民营国际化石油公司,公司将从中小型公司迈向中大型公司。假设2016-2018年Brent平均油价分别为45、55和66美元/桶;假设此次收购2017年一季度末完成交割,预计2016-2018年原油产量为70万吨、190万吨和230万吨;我们预计公司2016-2018年归属于母公司净利润分别为0.40亿元、6.61亿元和14.79亿元;按本次增发后约32亿股本全面摊薄,对应2016-2018年EPS分别为0.02元、0.21元和0.46元,维持“增持”评级。