12月15日消息,据香港经济日报报道,中石化计划分拆旗下零售业务,明年在港上市,集资额或高达100亿美元(约780亿港元或690亿人民币),或有机会成为明年最大型新股。
受消息刺激,中石化股价上扬,收报5.81元,升3.4%。
涉油站等业务 势成新股王
外电引述消息指,中石化计划分拆旗下包括油站及便利店的零售业务,并已邀请投行递交上市建议书。不过,报道提及中石化就分拆一事未作最后决定,若市场环境不理想,最终或会放弃分拆。
据中石化中期报告显示,截至今年6月底止,集团自营加油站数达30,675座,较去年底多0.42%;境内成品油零售量达5,965万吨,按年多2.5%。中石化于2年前曾出售零售业务分支的29.99%股权予25个投资者,作价1,070.9亿元人民币,投资者包括中国邮政集团、国寿及复星等。
券商麦格理认为,有关分拆计划属具重要性,相信会令其股价出现重估,维持跑赢大市的评级。该行又指,营销业务占中石化的经调整现金经营溢利(EBITDA)约27%,同时,其业务估值低于区内同业平均。
有资源股分析员指,中石化作分拆有助进一步体现业务价值,料在油价进一步走稳后,有利分拆计划。他又提到,由于加油站业务能提供稳定现金流及受油价波动影响较小,料中石化或要求以较高估值作分拆。
毕马威:明年港IPO 料集2千亿
另外,会计师事务所毕马威指,由于明年经济环境仍有美国候任总统选特朗普上场后政策方向、英国明年启动脱欧及法国和德国举行大选等不明朗因素,料明年香港新股宗数达120宗,集资额约2,000亿元,与今年相若。
该行相信,内地新股审批速度将会继续加快,料明年香港将会与上海争逐新股最高集资额市场的桂冠。毕马威中国香港资本市场发展主管合伙人李令德又指,明年除继续有不少传统金融行业的新股,亦预期会有更多医疗、生物科技及资讯科技的企业来港上市。