随着中国经济数据陆续出台，以及部分地方政府公布的经济数据让市场对经济的压力形成担忧。美中纠纷官方高层并未给出一致性预期，也给未来埋下风险。中国公布大幅度的基础建设投资信息提升市场信心，或减缓市场些许压力，股指空单减仓。
国债：内外博弈 国债短期波动加大
美联储如市场预期加息。国内方面，中国央行固守的36个交易日未投放货币，在近期连续通过公开市场操作投放货币，且通过借贷便利进行结构性投放，这种操作可能引发汇率的非预期波动，从而导致央行的货币操作频繁改变，加大国债短期波动。操作建议：观望。
贵金属：美联储如期加息 金银保持升势
周三COMEX金银收涨：纽约金主力2月合约上涨2.8美元至1256.4美元，纽约银主力3月合约上涨0.117美元至14.818美元。沪市金银夜盘走强，均低开高走：AU1906暂时收于283.4，AG1906暂时收于3603。北京时间今天凌晨，美联储如期宣布将美国联邦基金利率调升25个基点至2.25%-2.5%区间，实现年内第4次加息，并将明年的加息次数预期调整为2次，少于9月议息会议时的3次。加息靴子落地，短期利空出尽后，金银有望迎来大涨。操作建议：布局中长线多单。
有色：加息预期释放 有色全线回暖
周三晚间，美联储发布议息决议，确定明年加息步骤，有色回暖。伦铜报6065美元，涨1.59%；伦铝报1908，跌0.88%；伦锌报2545.5美元，涨1.01%；伦镍报10980美元，涨1.34%。
年内最后一次美联储决议表明12月如期加息，并且暗示明年加息两次，较预期减少一次，鲍威尔称已达中性利率区间低端，明年任何一次会议都可能行动，利率路径不确定性很高，坚持缩表，政策不受政治影响。操作建议对铜、铝、锌、镍等对时局敏感的品种暂时观望。
黑色：关注库存数据 螺纹观望为主
周三夜盘，螺纹1905合约偏强震荡，报3448元/吨，涨17，涨幅0.5%。昨日全国建材主流贸易商成交量报15.48万吨。找钢网统计，建材社会库存增加2.6万吨，钢厂厂库增加9.8万吨；热卷社会库存减少3.6万吨。累库仍在延续，但幅度未超预期。技术面上，期螺在3400上方震荡，但也并未向上突破3500阻力，上下两难，短线建议观望。
周三夜盘，铁矿1905合约横盘震荡，报489元/吨，涨1.5，涨幅0.31%。普氏指数报69.03美元，偏强运行。波罗的海干散货价格指数报1378点，跌17点，受原油拖累下滑。短期矿价跟随钢价波动，建议多单回调买入。
焦炭焦煤：双焦窄幅震荡 短线操作
周三夜间，焦炭1905平开震荡运行，报收1985.5，上涨6，跌幅0.3%。目前焦炭供应持稳运行，不分焦企开工受影响。焦企焦炭库存小幅累积，但整体出货较为顺畅，下游按需采购为主。期货主力合约1905震荡为主，建议短线操作。
周三夜间，焦煤1905低位开盘，探底回声，报收1203.5，上涨0.5，涨幅0.04%。临近年末，煤企开工水平受限，供应水平偏低，但下游利润下滑，加之前期补库，近期采购情绪有所下降。期货盘面震荡偏弱，建议短线操作。
豆类：美豆走低 出口低于预期
周三CBOT大豆期货走低，从近期的涨势中回落，因为中国采购的美豆数量低于预期。3月期约收低7.75美分，报收913美分/蒲式耳；夜盘连粕震荡收跌，需求的疲软拖累豆粕，弱势震荡延续。
周三鸡蛋期货近强远弱。现货方面，河南地区鸡蛋现货出现回落，市场预期5月供给压力增加。短期鸡蛋弱势延续。
油脂：原油反弹 马棕油走高
周三CBOT豆油收盘上涨，因为原油反弹。3月期约收高0.05美分，报收28.72美分/磅；夜盘连豆油震荡整理。
周三BMD毛棕榈油上涨超过2%，创下八周来的最高水平，追随CBOT豆油市场以及大连棕榈油市场的涨势。3月毛棕榈油期约上涨2%，报收2198令吉/吨。夜盘连棕榈油震荡上行。
周三ICE加油菜籽坚挺上扬。当天大部分时间油菜籽价格处于跌势，临近收盘时略微上涨。3月期约收高0.10加元，报收488.50加元/吨；菜粕窄幅波动，菜油冲高回落。市场高位略显压力，短多考虑减持。操作上短线操作，快进快出。
白糖：雷亚尔走强 糖价收高
巴西货币大幅走强，糖价结束近日持续下跌态势。3月原糖价格上涨0.17美分，涨幅为1.38%。美元加息靴子落地，巴西雷亚尔盘中上行，糖价受到带动走高。巴西主产区的降雨有利于2919/20榨季甘蔗生长。短期国际糖市维持宽幅震荡。夜盘郑糖受原糖走强提振，再度冲击5000点，但承压回落。操作上建议郑糖5000点空单持有，有效突破5030点止损。
棉花：中国需求不振 美棉继续下跌
因最大消费国中国需求不旺，棉价跌至11周低位。美棉3月合约下跌1.14美分，跌幅为1.46%。中美两方在1月前预计难以达成进一步共识。中国近三个月持续取消美棉合同。美棉出口转弱，打压棉价。郑棉夜盘小幅震荡，夜盘收盘后美棉继续大幅走低，预计郑棉早盘开盘大概率下挫。短期郑棉或偏弱震荡，操作上建议短线交易为主。
PTA:短期油价扰动 PTA延续震荡
目前PTA社会库存低位，现货偏紧升水盘面，终端织机开工持稳，聚酯产销整体平淡，涤丝库存消化缓慢，关注后期去库存进度。原油走弱拖累成本，上行驱动持续性存疑，PTA短线或延续震荡走势，中期关注春节前需求转弱后累库情况，多单逢高减仓。
聚烯烃：现货价格坚挺 盘面修复基差
石化出厂报价稳定，下游补仓意愿偏弱，商家出货节奏放缓，塑料短线压力进口成本8800附近。中期面临供应增量，农膜需求逐步回落，远期市场表现承压，关注装置投产节奏。
目前石化库存中性，现货销售压力不大，下游工厂刚需采购，内外价差继续倒挂，进口成本上移至9000附近，PP短期有望继续修复基差，中线受宏观偏弱预期及扩能影响。
甲醇：现货企稳 甲醇震荡整理
周三夜盘甲醇1905收盘2491元/吨，涨幅1.01%。现货沿海市场继续下行，内地市场暂稳整理。外盘方面，12月下旬装港的伊朗船货成交在268美元/吨，1月下旬到港的伊朗货成交265美元/吨。需求端，虽然PP利润有所修复，但近期国际国内原油大跌，烯烃价格下挫，不利于MTO复产。国内甲醛市场震荡整理，部分甲醛企业化工整改，装置停车，终端刚需拿货。在中原乙烯与兴兴重启之前国内甲醇或将维持震荡格局。操作建议：震荡思路短线操作。
燃料油：价差偏弱 燃油震荡运行
周三夜间，燃料油主力合约FU1905震荡运行，报收2487，跌幅1.47%，增仓逾28000手。上海合约1901-1905价差为-45元/吨，1905-1909价差39元/吨。普氏新加坡380高硫12月19日报价332.94美元/吨，舟山IFO380燃料油12月18日报收385.5美元/吨。新加坡燃料油升贴水和月差均有所回落，其中1901-1902以及1901-1905合约月间价差均回到5月以来的新低。根据普氏资讯，截至到12月17日，中东富查伊拉港燃料油库存为647.4万桶，周环比下跌0.2%。操作建议： 燃油绝对方向建议观望原油价格，关注1905-1909价差，目前价差显示自1901合约提保移仓后，1909合约更受空头看重。
石油沥青：运行背离 原油沥青震荡偏强
周三夜间，沥青主力合约BU1906震荡偏强运行，报收2736元/吨，涨幅1.41%，减仓逾54900手。现货方面，昨日山东炼厂沥青出厂价格下降75元/吨，目前山东和华东06合约基差在300元水平，观察冬储需求何时开启需关注北方地区炼厂价格行为。操作建议：建议观望原油价格。
