中石油公告称,大股东中石油集团通过上交所增持公司股份3108万股,并计划于未来12个月内增持不超过总股本的2%。
中石油上次增持发生在2008年的1664点,当时的估值与目前相当。公司目前的最新估值水平与美孚相当。
目前,国际原油价格在100美元/桶左右徘徊,国内炼油业务处于盈亏边缘。化工景气度存在回落的可能性大。对于公司而言,原油价格在80美元/桶以上就可以锁定今年业绩,天然气价改是潜在的利好,资源税改革推广是潜在的利空,但这些对公司的影响都有限。
基于对原油价格维持高位的预计,因此,维持对公司2011、2012年的业绩预测EPS分别为0.90元和1.01元。