尼日利亚是非洲重要的产油大国，根据《BP世界能源统计2010》，截至2009年底，尼日利亚石油储量为372亿桶，排名非洲第2，世界第13位；日产原油206.1万桶，是非洲最大的产油国，世界排名第10位；天然气储量5.25万亿立方米，年产量240亿立方米[1]。
2010年底，尼日利亚政府出于2011年总统竞选的需要，再次推出新石油工业法案（Petroleum Industry Bill，以下简称新PIB），引起了在尼日利亚的外国石油公司巨大反应。中国石油公司随着“走出去”战略的实施，在尼日利亚的油气开发逐年增加，新PIB对中国在尼日利亚的石油业务也将产生极大的影响。本文针对新PIB与旧石油法在财税规定的差异进行分析，通过实证，量化分析新PIB带来的经济影响。在此基础上，为在尼日利亚的中国石油公司提出了应对建议。
1 新PIB出台背景
目前，尼日利亚政府实行的石油工业法以1969年颁布的石油条例为基础，已经施行了40多年，中间虽多次经过不同程度的修改，但该法例基本框架未变。进入2000年以后，尤其是在2003-2008年上半年的国际石油高油价阶段，尼日利亚政府无法忍受巨额石油利润被外国石油公司赚取，便有了推出新PIB的想法和实际举措。
从立法时间来看，尼日利亚新PIB虽被讨论了数年，但较为成型的版本形成于高油价时期（2007年和2008年上半年），在此期间，政府对提高油气领域的收入给予了较高期望。但2008年下半年的全球金融危机使得尼日利亚政府不得不暂停新PIB的立法工作。
2009年下半年，国际石油市场走出低迷，油价逐步回升，尼日利亚政府试图与壳牌等在尼日利亚作业的跨国石油公司谈判，但由于新PIB与这些公司有本质性的利益冲突而导致谈判无法继续。
2011年是尼日利亚的总统大选年，为缓和尼日利亚三角洲尖锐的社会矛盾，结束该地区混乱的社会局面，也为了总统竞选连任，尼日利亚政府于2010年底旧事重提，又推出了该法案准备与各大石油公司谈判。
2 新旧石油工业法案财税制度对比分析[2，3]
1）篱笆圈（ring-fence）
在国际石油勘探开发项目的财税合同条款中，资源国政府通常对成本油回收以及应税收入扣除费用范围有具体的规定，以确定项目成本油回收的范围以及税后净现金流的计算方法、步骤和层次。篱笆圈就是用来确定核算范围，以便精确计算财税条款规定的应税收入[4]。
新PIB规定，所有投资、成本回收、税收均以区块为篱笆圈。
现有产量分成制（PSC）规定，所有成本回收、税收均以PSC合同为篱笆圈。在尼日利亚的国际石油公司目前已签订的PSC合同中，有一部分是一个PSC合同包含多个区块（即多个区块签订一个PSC合同）。这对于参与当地石油勘探开发的外国石油公司来说，一方面勘探、开发区块同在一个PSC合同控制下，有利于提前回收投资；另一方面有利于分担风险，提高收益。
2）矿区使用费
新PIB规定，矿区使用费费率按区块日产量水平征收，陆上区块为日产量的22%，水深小于100米的海上区块为日产量的20%，水深大于100米的海上区块为日产量的18.5%。
现有PSC规定，矿区使用费以区块单个油田日产量水平按滑动累进比例征收。表1为某区块现有PSC规定的矿区使用费比例。
假设某陆上区块产量4万桶/日，若按新PIB计算，矿区使用费=40000×20%=8000万桶/日；若按现有PSC计算，矿区使用费=5000×2.5%+5000×7.5%+5000×12.5%+（40000-15000）×18.5%=5750万桶/日。新PIB下，需多缴纳矿区使用费：8000-5 750=2250万桶/日，税负明显增加。
3）石油利润税（PPT）
新PIB规定，取消石油利润税，改征所得税（30%）和碳氢化合物税（陆上和浅海为50%，深海为30%）。现有PSC规定，产量分成合同的石油利润税为60%。
4）投资税收补偿
新PIB规定，上游投资没有投资税收补偿。现有PSC规定，投资税收补偿比例海上区块为40%；陆上区块为25%。
5）成本回收上限
新PIB规定，用于成本回收的产量上限为80%。现有PSC规定，成本回收上限比例为100%。
3 外国石油公司在尼日利亚油气开发情况
尼日利亚共有47个OML（石油开采许可证）区块和7个OPL（石油勘探许可证）区块，壳牌、道达尔、康菲、埃克森美孚和埃尼在其中占有半数以上的份额，为在尼日利亚拥有油气资产较多的国际石油公司，其在尼日利亚的油气开发情况如下。
1）壳牌[5]
截至2009年底，壳牌通过合资公司SPDC（壳牌尼日利亚石油开发有限公司）拥有尼日利亚三角洲30个陆上开采许可证和6个浅海许可证。通过全资子公司SNEPCo（壳牌尼日利亚勘探开发公司）拥有3个深海区块。同时，壳牌也参股NLNG（尼日利亚液化天然气）项目的建设与运营。截至2009年底，壳牌公司在尼日利亚实现日产原油23.1万桶，天然气2.92亿标准立方英尺。
2）道达尔[6]
截至2009年底，道达尔在尼日利亚拥有7个开发区块，2个勘探区块，同时也参股SPDC公司、NLNG项目的建设与运营。截至2009年底，道达尔公司在尼日利亚实现日产原油15.9万桶，天然气3.74亿立方英尺。
3）埃克森美孚[7]
截至2009年底，埃克森美孚在尼日利亚拥有12个油田（区块），2个勘探区块的权益。同时，还从事东区天然气液化（East Area NGL Ⅱ）项目的建设与运营。2013年以后，油田开发目标峰值原油产量9.50万桶，天然气日生产、处理11.85亿立方英尺。
4）埃尼[8]
截至2009年底，埃尼在尼日利亚拥有6个开发区块。参股Bonny油气液化厂、Brass LNC、NLNG、CPF（中央处理站）等项目的建设与运营。同时，也参股SPDC合资公司。截至2009年底，埃尼公司在尼日利亚实现日产原油8.1万桶，天然气2.377亿立方英尺。
5）康菲[9]
截至2009年底，康菲在尼日利亚拥有4个陆上开发区块，2个深水勘探区块。同时，还参股BrassLNG、尼日利亚三角洲沼泽区天然气集运、天然气发电厂的建设与运营。截至2009年底，康菲公司在尼日利亚实现日产原油1.9万桶，天然气1.11亿立方英尺。
6）中国公司[10-12]
中国石油公司海外市场开发虽起步较晚，但在尼日利亚也都有油气项目运营。尽管目前所占份额较小，但随着勘探、开发的不断推进，中国石油公司在尼日利亚的市场份额正逐年增加。
4 实证分析
举例说明，新PIB对在尼日利亚油气勘探开发的具体经济影响如下。
4.1 项目概况
案例为尼日利亚某浅海区块，无天然气产出，无篱笆圈分割问题。项目的其他概况为：①合同模式，PSC；②合同期，16年（2011-2026年）；③原油产量，项目期内累计原油总产量为12712.14万桶，项目期内年度产量见图1；④投资安排，项目期内总投资为255945万美元（见图2）。
4.2 评价假设
评估方法现现金流法；评价基准日：2011年1月1日；评价期：2011年至合同期末；基准折现率：10%；原油价格：2011年及以后布伦特原油长期价格按70美元/桶、80美元/桶、90美元/桶考虑。
4.3 评价结果
1）总体影响
如果完全按照新PIB执行，评价结果见表2。
评价结果显示，油价在70美元/桶、80美元/桶、90美元/桶的情况下，新PIB的执行对区块净现值（NPV）带来近60%的损失。
2）某一财税变化影响
新PIB主要有四大财税条款发生了变化：矿区使用费由原来按日产量滑动比例征收变成20%的费率；原来60%的石油利润税改成碳氢化合物税50%和所得税30%；原来40%的投资税收补偿取消；成本回收上限由100%改为80%。为具体分析这些财税条款变化前后的影响，分别对某一财税条款单独变化（其他不变，仍采用原来的财税条款）对项目净现值的影响进行了分析，得出其与现有PSC合同规定下项目净现值变化对比（见表3）。
油价在70美元/桶、80美元/桶、90美元/桶的情况下，其他财税条款不变只单一变化某个财税条款时，对降低项目效益大小的影响先后排序依次为石油利润税（35%-39%）、投资税收补偿（10%-14%）、矿区使用费（10%-11%）、成本回收上限（0）。
由于所选取案例项目投资相对不大，当成本回收上限比例变化到80%H寸，每年可回收的成本数依然大于投资数，因此，这里成本回收上限比例由100%变化到80%，对项目效益没有影响。
5 结论
尼日利亚新PIB对在尼日利亚有油气勘探开发业务的外国公司的经济利益有着巨大的影响。新PIB不是对原有法律的修补，而是对现石油条例在财税制度方面一个根本性的改革。
实证分析清晰显示，如果完全按照新PIB运行，PSC合同区块的净现值减少近60%（这里没有考虑篱笆圈的变化，若考虑，影响将更大）。单一财税条款变化时，影响最大的是石油利润税，其次分别是投资税收补偿、矿区使用费、成本回收上限。
新PIB触动了外国石油公司的根本利益，当地各大跨国石油公司都准备与尼日利亚政府展开艰苦的谈判，在尼日利亚的中国石油公司也不例外。要想维护自己的既得利益，必须有充足的准备，对在尼日利亚的中国石油公司而言，建议：①积极关注、跟踪新PIB立法动向；②加强与当地政府的沟通，充分表达自己的意愿和诉求；③充分利用中尼两国传统的友谊，利用政府间层面的交流化解一些分歧；④在尼日利亚的中国石油公司要齐心合力，并联合当地的外国石油公司如壳牌、埃克森等。只有形成合力，才能在谈判中获得更多的话语权。
参考文献
[1] BP Statistical Review of World Energy 2010[R]
[2] Nigeria Petroleum Industry Bill
[3] Nigeria Petroleum Act
[4] 宋代文，万学鹏，高晓姝.篱笆圈在海外油气项目投资评价中的应用田，国际石油经济，2009，（8）：52-55
[5] Shell Annual Report 2009 [R]
[6] Total Annual Report 2009 [R]
[7] ExxonMobil Annual Report 2009 [R]
[8] ENI Annual Report 2009 [R]
[9] ConocoPhillips Annual Report 2009 [R]
[10] 中国石油天然气集团公司年报2009 [R]
[11] 中国石油化工集团公司年报2009 [R]
[12] 中国海洋石油总公司2009年度报告 [R]
