2015年,或成为美国新建聚乙烯(PE)装置的“井喷元年”,但也可能成为项目新建计划大幅调整的年份。
由于美国廉价页岩气原料供应充足,美国乙烯下游的聚乙烯生产拥有较大的成本优势,已确认将在美国新建的PE装置有17套,合计产能达810万吨/年。其中,一些新建项目将在2015年动工建设,预计2016年-2017年建成投产。
南非沙索公司计划在路易斯安那州的莱克查尔斯新建1套45万吨/年的线型低密度聚乙烯(LLDPE)装置,预计2016年建成投产;新建1套42万吨/年的低密度聚乙烯(LDPE)装置,投产时间待定。沙索和英力士计划在美国得克萨斯州的拉波特新建1套47万吨/年的高密度聚乙烯(HDPE)装置,预计2016年建成投产。巴西布拉斯科公司计划在得克萨斯州新建超高分子量聚乙烯(UHMWPE)装置,预计2016年上半年投产。埃克森美孚计划在得克萨斯州的蒙特贝尔维新建130万吨/年PE装置,预计2016年底建成投产。雪佛龙菲利浦斯化学计划在得克萨斯州的斯威尼新建100万吨/年的HDPE和LLDPE装置,预计2017年建成投产。陶氏化学计划在得克萨斯州的弗里波特新建PE装置和LDPE装置,预计2017年建成投产。中国台湾台塑计划在得克萨斯州的Point Comfort新建62.55万吨/年的LDPE装置,预计2017年建成投产。利安德巴塞尔计划在美国新建45.4万吨/年的聚乙烯装置,预计2017年中期投产。
安迅思公司称,大量新建项目如雨后春笋,意味着美国聚乙烯产能将增加53%,不过一些项目的建设计划可能存在较大的变数,尤其是在当前国际油价大幅下跌的情况下。利安德巴塞尔董事长吉姆·加洛格利称:“并不是所有已宣布建设的聚乙烯项目,最终都能顺利动工。”
美国聚乙烯领域具有显著的生产成本优势,已令聚乙烯成为一体化炼化生产商优先考虑的乙烯衍生物。市场人士称,美国新建大量的聚乙烯装置并不令人惊讶,因为未来几年美国将有大量的新建裂解装置逐步投产,聚乙烯作为乙烯生产主要的衍生物,势必吸引更多生产商。一位聚乙烯生产领域的高管称,雪佛龙菲利浦斯化学2014年有80%-90%的利润来自聚乙烯业务。
然而,业内人士也有些担心:由于国际原油价格大幅下跌,2015年美国聚乙烯生产领域的赢利能力也许大幅下降。2014年布伦特原油价格跌幅达48%,成为彭博大宗商品指数“跟踪的”22种大宗商品中表现最差的一种商品。同时,美国基准西得克萨斯原油期货合约价格下跌46%。2014年,这两种原油的价格均创下2008年经济危机以来的最大年度跌幅纪录。
美国石化产品和聚合物价格通常与石油价格走势密切相关,与生产的主要原料——天然气的价格关联度较低。据悉,美国聚乙烯月度合同价格2015年初将延续2014年来的下跌趋势。聚乙烯价格的大幅下跌可能导致一些已公布的聚乙烯项目计划延期动工。