加拿大最大石油生产商森科能源(Suncor Energy)正在践行“水滴石穿”的精神,一番“软磨硬泡”终于拿下了加拿大油砂公司(Canadian Oil Sands),这场进行了将近一年的收购案终于拨开云雾见天日。
《华尔街日报》1月18日报道称,森科和加拿大油砂公司达成了友好收购协议,前者同意将收购价提高12%至42.4亿加元(约合29.2亿美元)。根据这份要约,森科股东每0.28股森科股份可换1股加拿大油砂公司股份,较去年10月0.25:1的换股比例有所提高。
受该消息影响,加拿大油砂公司1月18日股价上涨11%,森科则下跌5个百分点。去年3月,森科向加拿大油砂公司发出了收购意向书;一个月后,森科发出了相当于每股11.84加元的收购要约,但却遭到了加拿大油砂公司的拒绝;去年10月再更新报价,仍被该公司拒之门外。
拥有加拿大油砂公司5.2%股份的加拿大亿万富翁西摩·舒立克(Seymour Schulich)曾是坚决反对者,在看到了森科修改后的报价后,最终点头支持。加拿大油砂公司董事会主席Don Lowry表示:“股东曾多番暗示要提高收购价,董事会最终不辱使命,在当前油气投资环境并不乐观的境况下让森科妥协。”
《金融时报》消息称,森科一周前还打算将早前报价延长3个月等待加拿大油砂公司批准,但最终迫于压力败下阵来。
路透社援引两家公司的联合声明称,双方董事会和舒立克均支持修改后的报价,这一要约将于2月5日美国东部时间下午4点到期,距离森科第一次要约设定的最后期限1月27日晚了9天。
这意味着,森科要在2月5日前获得加拿大油砂公司至少51%股东的批准才能顺利推进收购案,如果再次无果该公司也许只能准备一笔“分手费”了。早前报价需要该公司至少2/3股东的批准。
森科首席执行官史蒂夫·威廉姆斯表示:“我们相信这笔收购将为加拿大油砂公司的股东提供卓越的价值,同时并不违背森科资本约束承诺。”
事实上,森科收购加拿大油砂公司主要是为了Syncrude合资公司,后者37%的股份在加拿大油砂公司手中,森科则拥有12%,而埃克森美孚子公司帝国石油(Imperial Oil)则拥有25%的股份。收购成功将使森科在Syncrude的份额从12%提高至48.74%。
创建于1978年的Syncrude拥有世界最大的油砂生产项目,该项目位于加拿大艾伯塔省阿萨巴斯卡(Athabasca)油砂区核心位置,主要包括地表露天开采、萃取和沥青油改质等,目前日产35万桶轻质低硫合成原油,是加拿大最大的单一来源石油生产项目。
加拿大油砂公司此前在一份投资者报告中指出,虽然加拿大油砂开发成本较高,但该公司项目运营成本却相对较低,Syncrude的经营费用每桶不到40加元(约合30美元)。