11月21日,两家专注于
墨西哥湾油气勘探和生产的美国独立油气公司塔洛斯能源(Talos Energy)和斯通能源(Stone Energy)宣布合并。这是近期美国石油行业又一笔企业整合交易,进一步显示出,油价低迷迫使中小型
油企为求生存只能“抱团取暖”。
路透社报道称,塔洛斯能源和斯通能源将创造一家包括债务在内价值25亿美元的新公司,新公司仍以“塔洛斯能源”为名。消息一出,斯通能源股价暴跌13个百分点。
根据协议,塔洛斯能源将通过1:1的比例获得斯通能源的股份,同时将向塔洛斯能源现有股东发行3420万股股票,使其获得合并后新公司63%的股份。
塔洛斯能源在一份声明中指出,合并后公司的日均产量约4.7万桶油当量,已探明储量将达1.36亿桶油当量,主要位于墨西哥深水湾和浅海沿岸地区。新公司未来将拥有更强劲的资产增长潜力,并有望进一步提高墨西哥湾和其它地区的资产收购能力。
据悉,花旗和瑞银将担任塔洛斯能源的财务顾问,Vinson & Elkins LLP和Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP将担任其法律顾问。Petrie Partners Securities和Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP将分别担任斯通能源的财务和法律顾问。
对塔洛斯能源而言,这笔合并案为其敲开了上市的大门。塔洛斯能源曾于2014年聘请投行安排上市事宜,当时寻得了私募股权公司Apollo Global Management和Riverstone Holdings为投资者。然而,油价大跌导致石油市场动荡迫使该公司IPO计划无奈搁置。
塔洛斯能源首席执行官Timothy Duncan表示:“这笔合并交易对我们非常有利,我们将借此获得更多资源和人才。”
7月,塔洛斯能源与墨西哥独立能源公司塞拉油气(Sierra Oil and Gas)曾在墨西哥湾浅海区发现了大量原油,预估可开采储量达1.4亿至20亿桶。这直接激发了塔洛斯能源的开发热情,因此壮大勘探开发团队、获得更多专家和人才,成为该公司的当务之急。
不过,这笔合并案仍需获得斯通能源股东以及该公司2022年到期的债券持有人的同意。目前,斯通能源两个股东——投资公司Franklin Advisers和MacKay Shields都对这笔交易持支持态度,两家公司持股高达53%。
斯通能源在经历了长达两年的油价低迷期后,去年底申请美国第11章破产保护,债权人由此获得了重组之后的公司股份,并以此摆脱12亿美元的债务。因此,对斯通能源而言,与塔洛斯能源合并不失为走出困境的一个机会。
分析指出,油价下跌对海上石油勘探生产商的打击尤为严重,因为相比陆上油田项目,海上开采石油的成本更高。鉴于上述两家公司的规模不大,通过监管审批的可能性非常高。科尔尼管理咨询公司(A.T. Kearney)在10月中旬发布的《2017油气行业并购报告》中指出,当前油气行业投资者和石油公司对油价趋稳的预期一致,为并购交易的繁荣创造了有力的平台,预计2017年油气行业的投资和并购交易将更为活跃和频繁。