一、美国炼油布局

根据国防区域石油管理局（PetroleumAdministrationforDefenseDistrict，PADD）的划分，美国炼油共分为五个区域（见图1和表1），PADD1为美国东海岸地区，9座炼油厂，以简单型为主，约占美国总加工能力7％；PADD2为中西部地区，炼油厂为中度复杂型，为美国第二大炼油区域，炼油能力为395．7万桶/日，占总能力的21．4％；PADD3为墨西哥湾地区，复杂型炼油厂，是美国炼油业最为集中的区域，同时也是世界最大的炼油中心，炼油能力达960．5万桶/日，约占美国总炼油能力的52％；PADD4为落基山脉地区，16座炼油厂，多为中度复杂型，是美国炼油能力最低区域，仅占3．8％；PADD5为西部（含阿拉斯加州和夏威夷州），共30座，以复杂型炼油厂为主，可加工重质/超重质原油和高硫原油。

二、美国炼油行业发展现状

2．1美国炼油行业生产现状

自2014年的页岩油气革命以来，轻质页岩油的大量增产，使美国炼油能力不断扩大，截至2016年10月达到1840万桶/日，较2013年提高3．7％；2008年金融危机以来，美国的原油加工量开始下跌，2010年止跌回升，2013年首次超过金融危机之前的水平，达到1529万桶/日，2016年的原油加工量达到1624万桶/日；2009年炼油厂的开工率由2007年的88．5％下降到82．9％，其后开工率逐步提高，2014年超过90％，2015年达到91％，主要归功于全球石油增产以及原油价格的下跌，2016年伴随着美国炼化产品库存量的增加，开工率下降至89．7％。

炼油装置方面，催化裂化、催化重整、溶剂脱沥青总体呈下降趋势，2007－2016年间年均降幅分别为0．3％、0．4％、0．2％，占总炼油能力比例不断下降，2016年分别为31．4％、19．2％、1．9％；热加工能力持续增长，年均增长率为1．5％，2016年为268．5万桶/日，占总炼油能力为15．3％；加氢能力不断提高，2016年加氢裂化能力达到212．2万桶/日，较2007年提高了30．9％，10年间，占总炼油能力的比例从9．7％提高到11．9％，加氢处理年均增长率为1．2％，2016年达到1573．5万桶/日，约占总炼油能力的90％，较2007的84％，增加近6个百分点。

炼油厂产品方面，十年来一直呈下降趋势，由2007年的53．85亿桶下降到2015年的42．69亿桶，年均降幅为2．3％，主要受汽油产量下降的影响，2015年汽油产量为5．90亿桶，较2007年减少了3．2倍，除了受金融危机影响的2009年外，煤油和燃料油一直保持增长，10年的年均增速分别为0．9％和1．1％。然而，整个美国的石油炼制产品的产量整体呈增长态势，主要归因于调合厂汽油产量的增加，由2007年的11．84亿桶增加到2015年的29．74亿桶，增长了2．51倍，年均增速达到9．6％。值得一提的是，截至2016年1月1日，烷基化油占汽油产量的13．2％。

2015年受国际油价下跌以及全球原油增产的影响，美国炼油毛利相当可观，PADD区炼油厂平均现金毛利分别为：东海岸5．52美元/桶、中西部17．58美元/桶、墨西哥湾11．27美元/桶、西海岸22．42美元/桶。2016年因库存增速超过需求增速，炼油毛利大幅下跌，同比降幅分别为32．25％、36．23％、17．66％、35．95％。

2．2美国原油及油品进出口现状

美国原油进口量不断降低，由2007年的1003．1万桶/日降到2016年的789．9万桶/日，减少21．3％；相应地，出口量逐渐增多，特别是2014年前后，每日出口量由几万桶跃升到几十万桶，增加4．48倍；原油净进口量逐年减少，2016年比2007年减少近26％。究其原因为新能源等替代能源的发展和页岩油气革命。

油品进口方面，受金融危机、调合油品以及替代能源的影响，2007－2014年间，进口量呈下降趋势，汽油、航煤、燃料油年均降幅分别为26．3％、11．9％、7．8％，总量减少8．2％；国际油价的持续低迷，刺激了美国燃料消费的增长，2015－2016年各油品进口量均有不同程度的增长，2016年总油品进口量较2014年增长21．3％。油品出口方面，十一年间，总油品年均增长率为11．9％，自2011年，总油品出口量超过进口量，净出口量逐年增大，2016年净出口量达1985万桶/日，充分表明美国原油加工量的增速超过燃料需求增速。（见表2）

2016年，美国原油进口量最大的国家仍是加拿大，占总进口量的39．4％，其次是沙特，约占总进口量的13．6％；美国原油进口总量近75％来源于前5名的国家，前10名国家约占全部进口量的90．3％（见表3和表4）。油品主要向中南美洲出口，加拿大为最大出口国，其次是墨西哥，2015年的出口量分别为3．49亿桶和2．52亿桶，分别为总量的20．2％、14．6％；欧洲和亚洲也是其油品重要出口地，荷兰、法国、英国是欧洲的主要出口国，2015年的出口量分别为0．83亿桶、0．40亿桶、0．32亿桶，亚洲主要出口地为中国、日本、新加坡，2015年出口量分别占总出口量的4．0％、3．5％、2．5％。

三、美国炼油行业的展望

短期内来看，伴随着美国石油需求量的下滑、汽油和中间馏分油库存量的居高不下，预计2017年炼油厂开工率将与2016年持平。2017年，特朗普就任后，一旦其能源和进口关税政策得以实施，将显著促进美国炼油行业的发展，“能源独立”步伐进一步加快，国内原油产量持续提高，原油净进口量下降力度加大。

中长期看，据EIA年度能源展望预测：在现有技术、经济、人口、政策情景下，2020－2050年炼油能力将一直维持在1900万桶/日，仅2020年开工率低于90％，2050年将达到94．4％；油品供应方面，自2018年汽油开始下降，2020年降至924万桶/日，2040年为712万桶/日，随后有所回升，2050年为743万桶/日，年均降幅为0．7％，航煤持续增长，到2050年年均增幅为1．4％，燃料油小幅范围内波动，年均增长率为0．3％；原油净进口量2017年为756万桶/日，2020年下降至669万桶/日，2020－2039年间保持在700万桶/日以内，2040年升至702万桶/日，2050年达到787万桶/日；油品始终为净出口，年均增幅为1．5％，2030年达到最高点529万桶/日。在高油价情景下，2019年美国总炼油能力达到1900万桶/日，2026年后维持在2000万桶/日的水平；2018－2039年炼油厂开工率均在95％以上，2050年降至89．2％；油品供应方面，2016－2050年间，汽油下降1．6％，航煤增长1．2％，燃料油提高0．15％；2019年以后油品净出口量将超过原油净进口量，美国成为能源净出口国。低油价模式，炼油能力自2020年维持在1900万桶/日，开工率到2033年降至最低点78．6％，随后回升，到2050年为88％；油品供应总体呈增长态势，汽油、航煤、燃料油年均增长率分别为0．1％、1．5％、0．75％；原油净进口量逐年增加，年均增率0．5％，油品自2033年由净出口变为净进口。

四、结论

得益于页岩油气革命以及国际低油价，美国炼油产能不断扩张，继续稳居全球第一，2016年达到1840万桶/日，拥有世界级先进的炼油装置，加氢处理能力约占总炼油能力的86％，原油加工量、开工率、炼油毛利均居全球首位。美国原油进口量逐年减少，伴随着页岩油气革命的到来，出口量跃升；自2011年，美国成为油品净出口国，净出口量逐年加大。一旦特朗普能源与进口关税政策实施，将给美国炼油行业带来显著的发展。中长期来看，炼油行业前景向好，炼油能力将持续低速增长，开工率维持在较高水平，原油净进口量逐年下降，油品维持净出口。