在今天全球向清洁能源快速转型的大背景下，尚未探明的石油和天然气储量对于满足未来的能源需求仍然非常重要。尤其是常规油气勘探，即使在石油需求达到峰值后，对于发现满足未来需求的油气储量缺口仍将至关重要。未来30年，未探明的储量在未来供应中的占比将上升，预计到2050年，全球常规勘探支出可以达到1.7万亿美元。随着政策变化和推动实现净零排放，全球液体需求前景发生了变化，在此情景下，睿咨得能源认为现有油田和发现不足以满足未来需求。在这篇评论中，睿咨得能源(Rystad Energy)将分析在两种不同石油需求情景假设下所需的新增探明储量:平均需求情景（mean scenario）和高需求情景（sigma+ scenario）。

平均需求情景是睿咨得能源认为最可能出现的长期石油需求轨迹。在这种情景下,预计2022年全球石油需求将达到并略超过2019年9900万桶/日的水平，然后在2024年达到峰值，为1.03亿桶/日，这比睿咨得能源在2020年的预测提前4年,随后石油需求将保持稳定，直到本十年末，然后在2050年降至5000万桶/日。与此情景相关的几个关键假设是:(i)电动汽车普及较目前电动汽车制造商的目标合理下调;(ii)到2050年，某些塑料制品的塑料回收率达到铝罐和玻璃的回收水平（约75%）;(iii)到2050年，某些塑料制品的原始石化原料约有30%来自绿色氢;(iv)其他行业的石油替代根据当前脱碳政策发展。这些假设与全球升温1.8°C情景相对应。

高需求情景对应的是能源转型缓慢，脱碳缓慢。在这种情景下，全球石油需求在2026年达到峰值，为1.05亿桶/日，并在2050年降至7400万桶/日。对于这种情景的一些关键假设是:(i)电动汽车普及缓慢，在非经合组织国家，由于充电基础设施不完善和二手燃油车市场繁荣，消费者面临更多阻力，对石油的需求将持续更长时间;(ii) 塑料的回收率呈线性增长，回收率不及玻璃或钢铁;(iii)与历史递减率相比，发电行业中的石油替代率没有明显加快。这相当于全球升温2°C情景。

在睿咨得能源的两种情景假设下，未探明储量在未来供应中的占比都将从2030年的3%左右升至2050年的30%左右。因此勘探和发现新储量的重要性不言而喻。这些储量还包括已搁置了几十年的老发现，未来开采和开发的可能性很小。因此，未来的勘探还需要抵消这些损失的储量。

在平均需求情景下，2021-2050年，尚未开发的发现可能会供应2040亿桶石油。根据发现年代和现状进一步分析，睿咨得能源发现其中大约440亿桶储量风险很高，可能无法动用。这包括1990年以前获得且没有确定开发计划的所有发现，它们占目前“发现”这一类资源预测供应的22%左右。同样，睿咨得能源在高需求情景下进行了预测，在这种情景下油价高于平均需求情景，睿咨得能源认为，更多的发现将具有商业性，这意味着有风险的储量占比将降至18%左右(见图1a和1b)。

图1a：2020-2050年全球液体供应与需求预测（平均需求情景下）

百万桶/日

图1b：2020-2050年全球液体供应与需求预测（高需求情景下）

百万桶/日

除了有风险和不确定的已探明储量之外，未来的勘探钻井必须通过新发现提供大量液体供应，以满足2021-2050年的需求预测。睿咨得能源在平均需求情景下估计，大约需要这些新发现供应760亿桶液体，而在高需求情景下，预计所需供应将增至约1130亿桶。因此，在这两种不同需求情景假设下，满足需求所需的累计新增探明储量分别增至1200亿桶和1600亿桶左右。展望全球常规勘探潜力，这些储量有两个主要来源:一个是进一步评价现有油田和资源，另一个是新发现(见图2a和2b)。

图2a：满足全球需求所需的新增探明储量，2021-2050年（平均需求情景下）

十亿桶

图2b：满足全球需求所需的新增探明储量，2021-2050年（高需求情景下）

十亿桶

供应来源1：通过评价现有油田发现的资源

这类资产包括处于早期生产阶段的项目、正在开发的项目和已发现资产中的无风险储量。睿咨得能源预计，未来的一些勘探活动将进行储层划分并提高估算资源储量，同时技术改进和其他二次采油技术也将增加可采储量。

在平均需求情景和高需求情景下，目前预计上述类别的项目将在2021-2050年期间分别贡献约2650亿和3000亿桶液体供应(见图3a和3b)。睿咨得能源预计，通过未来的勘探，包括提高石油采收率技术，这些油田会有升级储量，这占大约5%，相当于150亿桶左右。这就使在平均需求情景和高需求情景下储量缺口分别为1050亿桶和1450亿桶，有待未来在目前尚未探明的地区进行勘探钻井来发现——这是睿咨得能源预测的第二个新供应来源。

图3a：处于早期生产阶段和未来项目的累计可采液体储量，2021-2050年（平均需求情景下）

百万桶/年

图3b：处于早期生产阶段和未来项目的累计可采液体储量，2021-2050年（高需求情景下）

百万桶/年

供应来源2：通过新发现获得

油气公司战略转变、划分核心区域、削减勘探资本支出以及与开发大型新发现的复杂性，都导致与上个十年初相比，每年常规勘探新增探明储量大幅下降。通过分析2010-2021年的常规勘探新增探明储量显示， 72%的储量是在2010-2015年宣布，这表明这些年来发现的规模有所下降。在过去十年里，每个发现的平均探明储量在4000万桶左右。

截至9月底，2021年全球新增探明液体储量略高于40亿桶。睿咨得能源预计，未来全球常规勘探新增探明液体储量将稳定在每年40亿桶左右。考虑到发现的平均规模，勘探商每年需要宣布至少100个新常规发现，才能维持预期的年新增探明储量。与过去一样，并不是这期间的所有新增探明储量都将被开发和生产，其中许多储量可能无法投产。因此，累计新增探明储量需要远远高于所需的累计液体供应。

为了得出未来新油气发现的大概产量，睿咨得能源研究了一些变量，比如过去三十年里来自新发现的产量占比，以及从发现到投产所需时间。自1990年以来，全球累计新增探明液体储量大约7800亿桶, 到2020年大约20%的储量已经动用(见图4)。由于现有基础设施附近的石油发现和前景区快速开发和勘探，项目前期准备时间可能会缩短，从获得发现到投产之间的时间将减少。假设项目前期准备时间缩短10%,在平均需求情景和高需求情景下，到2050年勘探商将需要分别发现大约3500亿桶和4800亿桶新增探明储量，才能生产未来30年所需的1050亿-1450亿桶液体供应。

图4:1990-2020年累计新增探明储量与动用储量

百万桶

尽管常规油气资源将继续在供应中占据主导地位，但部分需求将需要通过非常规资源来满足。考虑到现有的非常规油气供应来源，以及中东和中国等地开发非常规资源的势头增强，睿咨得能源认为，在到2050年所需的新增探明储量中，其中60%将需要通过常规勘探供应，在平均需求情景和高需求情景下分别相当于2100亿桶和3000亿桶。

为了将满足预期的未来需求所需的成本和时间降至最低，发现这些新储量既需要资本投资，又需要愿意承担风险来获得大型新发现。在估算满足未来30年石油需求所需的常规勘探支出时，睿咨得能源考虑了以下几个因素:

全球勘探成功率大幅下降，从2010年的约51%降至2020年的16%。由于“较容易”的碳氢化合物已经被发现,在成熟地区发现大量新资源将变得越来越困难。但由于勘探更集中，勘探成功率可能会上升。因此，在本文，睿咨得能源假设2021-2050年全球平均勘探成功率约为30%，这意味着每年需要钻大约300口勘探井。考虑到大部分新增探明储量将位于海上，每口井的平均成本约为4000万美元，每年的勘探支出为120亿美元。

假设未来平均每年新增探明储量40亿桶，在上述两种需求情景假设下，分别需要50年和75年左右才能发现满足预期需求所需的储量。假设勘探成功率为30%，为了满足需求，在平均需求情景和高需求情景下，累计钻井支出将分别达到6000亿美元和9000亿美元左右。然而，需要指出的是，在高油价和低脱碳情景下，勘探活动将会大幅增加，将用不了上面提到年数。

除了钻井之外，发现这些储量还将需要在地质和地球物理研究、区块租赁费和未来区块招标支付的签约定金方面支出。历史上，钻井支出与其他勘探支出的比率为52：48。

根据上述假设，睿咨得能源估计，在平均需求情景和高需求情景下，2021-2050年累计勘探支出分别为1.2万亿美元和1.7万亿美元，不包括通过增加钻井和提高采收率增加储量所需的投资。但这些数字是基于历史假设，而且未来需要加快勘探，因为按照这个速度，提供满足需求所需的新增探明储量将需要50多年。

图5：在平均需求情景和高需求情景下，常规勘探情况

Rystad Energy是一家专注于能源行业的商业咨询公司，为全球与能源行业相关的客户提供数据、分析工具、研究报告和咨询服务。公司成立于2004年，总部在挪威奥斯陆，目前在全球设有30多个分公司及办公室。在中国设立有两个分公司，分别在北京和上海。Rystad Energy官方中文名--睿咨得能源。

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