10月28日，上海燃料油FU1012收于4668，较上日结算价下跌10，持仓量减少966至95744手。
NYMEX12原油期货结算价收涨0.24至每桶82.18美元，交易区间介乎81.50——82.64元/桶价格之间。
【新加坡市场】
亚洲燃料油市场周四连续第五日走坚,即期11月/12月互换价差再度创下正价差约每吨1.00美元的两个月高位。不过即期11月黏度差连续第二日收窄,报每吨10.00美元的两日低点。壳牌未交易11月180-cst合约,不过是今天市场上最大的11月380-cst合约的买家。至少30.5万吨11月/12月以正价差每吨1.20-1.50美元成交。过去两周以来近月互换价差已经连续上涨,从每吨负4.75美元的水平升至目前的水平,受每天至少10-20万吨巨大买兴的提振。11月固定价格合约的交易量也改善,11.5万吨以每吨481.75-482.50美元的价格成交,高于前一日的479.25-480.50美元,将该合约裂解价差提振至每桶贴水5.60美元左右,尽管指标原油价格稍稍走高。11/12月互换正价差上涨0.25美元至每吨正价差1.38美元.12/1月互换正价差也上涨0.25美元至每吨正价差2.38美元。11月燃料油裂解价差上涨0.22美元,至每桶较迪拜原油贴水6.57美元.12月燃料油裂解价差上涨0.16美元,至每桶较迪拜原油贴水6.68美元。180CST燃料油价格上涨2.25美元至每吨481.00美元;380CST燃料油价格上涨2.88美元至每吨470.88美元。
【消息面】
1. 据一份临时装船方案，俄罗斯计划11月从波罗的海普里莫尔斯克港（Primorsk）出口560万公吨，或约137万桶/日Urals原油，较10月份的630万吨有所下降。
2. 越南政府周四称，该国10月原油产量预计触及130万吨，或日均产量30.74万桶，与去年同期基本持平。
3. 利比亚国家石油公司27日宣布，利比亚南部梅祖克地区发现两个储量丰富的新油田。这两个油田的储量比较丰富，每个油田平均每天可产原油1,000标准桶。
4. 俄罗斯政府发表声明称，该国希望阻挡住石油产量下滑的脚步，并在2020年实现5.05亿吨的石油产量目标。
5. 欧佩克成员国阿尔及利亚财政部27日表示，该国2011年能源产量和出口量预计将下降并导致明年的油气收入比今年的估计数下降4.5%，由442亿美元下降到422亿美元。
6. 日本石油情报中心于27日公布了日本上一周全国标准石油的零售价格。与前一周周相比，日本上一周的石油平均价格上涨0.1日元，达到132.3日元。据悉，日本石油平均零售价格已连续两周上涨。
7. 法国石油工业联合会（UFIP）日前称，为了应对因反对养老金改革而举行的全国性罢工所导致的燃料供应短缺，法国在上周平均每天进口了大约10万吨燃料产品。
8. 阿尔及利亚财政部宣布，欧佩克成员国阿尔及利亚预计本国2011年能源产量和出口量将下降并导致明年的油气收入比今年的估计数下降4.5%。
【投资分析】
NYMEX12原油期货合约昨日出现了微幅的走势，整体仍旧徘徊于83美元/桶一线的整数关口之下，走势明显偏弱。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，12月合约的成交量与持仓量双双出现了大幅的缩减,油价上行受到10日均线压制回落, 并且失守了5日均线,收盘勉强在10日均线之上，波幅明显收窄,走势较弱。美国劳工部公布,美国10月23日当周初请失业金人数降至43.4万人(预估为45.3万人),前周修正後为45.5万人(初值为45.2万人)。并且法国最大的油港口Fos-Lavera港务局表示，工人罢工周四影响了38艘原油油轮及20艘成品油货轮。同时由于投资者对于美联储将在下周宣布第二轮量化宽松政策时将动用多少资金仍旧存疑, 美元出现下滑。再加上美国能源资料协会(EIA)称,美国8月日原油需求较之前的预估高9万桶,或0.46%,为每日1,969.2万桶,之前的预估为每日1,960.2万桶，较上年同期增长74.3万桶,或3.92%,上年同期为1,894.9万桶，种种消息都给油价提供了上行的动力。目前看来, 英国咨询机构Oil Movements表示,未计入安哥拉和厄瓜多尔的OPEC各成员国,在截至11月13日的四周内,石油日均出口增加34万桶。根据Oil Movements提供的最新数据,截至11月13日止四周,OPEC-11国成员平均每日海运原油出口料增至2,341万桶,截至10月16日止四周的日均出口量2,307万桶。OPEC本月同意维持限产目标不变。根据路透预估,9月OPEC对每日减产420万桶的承诺履行率为57%,较8月升5个百分点.该数据峰值为2009年3月和4月触及的81%。相对于供应量的增加，EIA却表示,美国8月原油进口较上月减少4%, 因在加拿大通往美国的输油管关闭期间来自加拿大的进口减少,且来自尼日利亚,委内瑞拉和墨西哥的供应也回落。根据EIA提供的数据,美国8月原油进口降至每日948.6万桶,7月为989万桶。不过路透调查显示,明年平均油价料达到每桶逾83美元,有关美国新一轮货币刺激举措将支撑经济的预期,促使分析师六个月来首次提高油价预估。但部分分析师称,由于美国货币宽松的规模和方式仍可能不及预期,加之石油需求增长疲弱,或令油价承压,因此油价估值的上调乏力。同时预计2011年原油价格料平均每桶83.32美元,高于9月时预期的83美元。
综合来看，沪油01合约昨日受到外盘回落的影响，在低开之后继续快速回落，，日内以震荡上行为主，盘中逼近了4700一线的整数关口，全天走势明显强于电子盘与国内股市的走势。从盘面上看，01合约的成交量和持仓量连续第三个交易日双双缩减，盘中一度冲破了10日均线的压力，但是在20日均线附近获得支撑反弹，收盘仍旧承压在5日均线。今年7月国家发改委曾就成品油定价机制改革问题，向国内主要石油公司下发过一篇意见征求稿，该意见稿中除将成品油调价间隔从目前一个月缩短至10天外，还拟将成品油定价权下放。具体有两个方案可供选择，一是将定价权限下放给三大石油巨头，二是由发改委委托中介公司颁布调价。目前，缩短调价周期在市场层面上已经达成高度共识。意见稿中称，当国际市场原油价格在每桶40-130美元/桶时，中石油、中石化和中海油可以按照国家确定的成品油价格机制，根据国际市场油价变化及国内成品油市场供求情况自行确定调价方案，发改委不再发文。调价周期缩短至10天后，国内成品油价格与国际市场原油价格联系将更加紧密，对于炼油业务加在一起占到国内炼油市场60%以上的中石化、中石油而言，其炼油板块的盈利能力无疑将会大大增强。原油价格昨日出现了微幅的反弹，但是上行力度过小，很难给沪油构成一定的影响，但是由于今日美元明显走软，有望推高电子盘，借此影响沪油，值得关注。而更重纲要的是国内股市走势的影响。今日沪油01合约的日内投资者可在4700空单入场，在4710止损离场。
